融理财“陷阱”多 消费者大额投资需谨慎

来自深圳的C女士今年有点烦。日前，她致电大众证券报反映，自己先后投资接近300万元在深圳某股份行支行购买了两款理财产品，结果一款银行自主发行的T+0理财产品无法做到承诺的随进随出，以致耽误其资金的使用；而另一款由银行代销托管的资管产品不仅未达到承诺收益，而且银行理财经理在销售过程中存在隐瞒风险和蓄意欺骗的情况。

自主发行T+0理财产品实时赎回未必靠谱

“去年12月28日，我在银行一次性购买了170万该行发行的非凡资产管理天溢金高端款理财产品，购买前我曾与该行的王姓理财经理反复确认实时交易时段（工作日9∶00-15∶30）可以随时赎回随时到账才进行了购买”，C女士告诉记者，可是就在购买后一个工作日（12月29日）下午2点当她希望赎回部分金额时，却发现无法赎回，当时页面提示“当前累计赎回份额已达到产品的巨额赎回规模，请下一工作日再试”。

“下午2点至3点期间，我从5万到100万不等的金额尝试了很多次，可是都无法成功提交赎回申请”，随后C女士与王经理联系，却被告知赎回需要提前预约。“既然需要预约，为何购买前宣称可以随进随出呢？”C女士告诉记者，因为款项无法取出，导致她想购买的另一款产品因为未能成功打款而无法实现购买。

记者拨打该行客服热线了解到，这款产品一般来说是可以T+0到账的，但如果赎回客户较多，确实可能无法实时赎回，特别是遇到节假日，大量客户集中申请赎回，触发大额赎回，客户反复提交一直无法赎回的情况也是存在的，这一情况在说明书中有提示。

记者随后从一份长达9000字的“非凡资产管理天溢金高端款理财产品说明书”中查到 “第七条 大额赎回：在单个工作日中，本理财产品的赎回申请总份额（包括实时赎回及生效日为该日的约定赎回）超过本理财产品在前一个工作日总份额的15%，将视为大额赎回。出现大额赎回时，银行有权选择采取下述处理措施的一种或数种：1.按本说明书第五条及第六条的约定继续为客户办理赎回手续。2.当日拒绝客户实时赎回申请，但接受不超过当日产品总规模15%的客户约定赎回申请。3.暂停接受实时赎回与约定赎回申请。银行有权根据市场变化，决定打开赎回交易的日期与时间。”

对此，C女士提出质疑说，“说明书那么长，这个条款又放在最后而不是前面的‘重要须知’部分，根本就没注意到，况且产品在购买时，也没有明显提示，谁能想到呢？”

记者随后登陆该银行官网，发现在 “‘天溢金’T＋0理财产品火热发售中”的页面上，也只标明了“交易时间赎回、本金实施到账”等字样。对于不能实时赎回的情况，并无提及。

据C女士阐述，她12月30日一早9点钟再次操作赎回，结果只显示成功提交，而所有款项直到1月3日才全部成功赎回。

“这款产品既然在醒目位置承诺了实时购买/实时赎回，那么对于不能实现的特殊情况也应做出醒目提示，比如写到说明书的重要提示里，否则涉嫌故意隐瞒，而理财经理没有把全部情况如实告知投资人也是存在问题的。”北京张律师指出。

代销资管产品收益、风险需问清楚

除了这款天溢金产品，C女士还投资100万元在该支行认购了一款名为 “民生加银资管慧选4号之赤子之心价值专项资产管理计划”的资管产品 （加上1万元认购费，共计101万元）。“2015年1月29日的前两天，我去银行办理业务，王经理得知我想购买一个纯粹股票带有量化对冲的私募产品，立马推荐了这款产品，并介绍说这个产品的基金经理是被称作私募教父的赵丹阳，很厉害，还说此产品的预期收益年化不会低于30%以上，并承诺没有任何风险。”

C女士告诉记者，自己因为从未投资过私募产品，一直犹豫不决，到了1月29日下午接近两点钟样子，王经理再次打电话告知此产品当天三点结束募集，希望她去银行详细了解一下。

“我到银行已经两点多，她简单介绍了下，就让我在风险测评书上签字，说里面的选项不用我勾选，只是走个过程，因为测评后才有资格申请合同。拿到合同后又说时间不够让我就不要看了，她给我讲一下，我看合同足足有49页，也不知道该看些什么，就听了她的建议。她讲了有10分钟时间，一直都在讲这个赵丹阳管理的产品以前走势多好，见我还在犹豫又再次拍胸脯保证说如果达不到30%收益找她。签完合同后我打款时又有点纠结，她说合同都签了，现在不买算我违约，对方可以追究我的责任，最后就这样签了合同打了款。”

事后C女士仔细阅读合同后发现很多条款与自己预想的不一致，于第二日（2015年1月30日）提出退款，却被告知产品已封帐成立不可以退了。

“这件事情银行方面和投资人双方都是存在一定责任的。首先，银行理财经理作为专业人士，在销售过程中应该遵守国家的法律法规，给予客户专业化的指导。一方面，对理财产品的基本情况进行一个详细的阐述，对风险有个详细的说明。另一方面，要按照规定对客户进行相应的风险评级，以衡量客户是激进型还是保守型，能不能承受这种理财产品。”南京市消费者协会秘书长许明指出，“而作为消费者，完全民事行为能力人，这么一大笔钱购买一张纸，或者一个合约，本着对自己财富负责任的态度，也应该尽到询问的义务。对合约的标的，甲方是谁，标的内容，投资去向，以及是否存在风险，是否保底，都应尽到询问的义务。”