冰山一角已被撕开 金融工作会议部署逐步落地

在上周末结束的第五次全国金融工作会议上，根据新闻通稿的词频统计，风险和监管是最为高频的词汇，分别出现了31次和28次，业内人士指出，防控金融风险和加强金融监管是该会议向市场传出的明确信号。

而就目前来看，全国金融工作会议部署大幕已经逐步落地。7月21日，证监会新闻发言人常德鹏表示，证监会将严把上市公司入口关，完善IPO现场检查等工作机制，防止企业带病上市，继续保持“零容忍”态度，严厉打击证券市场违法违规行为。

新华社评论指出，尽管金融风险成因复杂，但加大反腐败力度，无疑是防控金融风险、保障金融安全的关键之举。而两天两位证监系统高官落马，则很好地显示了这一点。

两天两位高官落马

实际上，今年金融反腐力度较之往年进一步加强，除了信托业，银行业、保险业甚至监管层都有高官相继落马。

7月21日，中纪委网站发布消息称，日前，经中共中央批准，中共中央纪委对中国证券监督管理委员会原党委委员、主席助理张育军严重违纪问题进行了立案审查。

经查，张育军严重违反政治纪律和组织纪律，对抗组织审查，不按规定报告个人有关事项；违反中央八项规定精神，违规打高尔夫球，接受可能影响公正执行公务的宴请；违反廉洁纪律和工作纪律，纵容、默许亲属利用其职务影响谋取巨额不当利益；违反生活纪律。其中，部分问题涉嫌犯罪。

值得一提的是，7月20日，中纪委网站公布，经中共中央批准，中共中央纪委对中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席姚刚严重违纪问题进行了立案审查。

经查，姚刚严重违反政治纪律和政治规矩，为搞政治攀附，利用职权为他人及企业提供帮助，对抗组织审查；违反组织纪律，不按规定报告个人有关事项；违反廉洁纪律、生活纪律。滥用职权为他人谋取利益并收受巨额财物，涉嫌受贿犯罪。

新华社发布时评称，在日前召开的全国金融工作会议上，习近平总书记强调，要落实全面从严治党要求，建好金融系统领导班子，强化对关键岗位、重要人员特别是一把手的监督。要扎扎实实抓好企业党的建设，加强理想信念教育，加强党性教育，加强纪律教育，加强党风廉政建设。

评论表示，金融是现代经济的核心，是实体经济的血脉。伴随国内外金融业飞速发展，大量资金跨行业、跨市场、跨国境流动，金融对一国乃至全球经济的影响力大幅提升。大量金融工具、金融衍生产品的出现，更增加了金融问题的复杂性，防范金融风险的任务比以往更加繁重。尽管金融风险成因复杂，但加强金融领域党风廉政建设，加大反腐败力度，无疑是防控金融风险、保障金融安全的关键之举。

只有将反腐铁拳攥得更紧，继续保持高压态势，坚持反腐上无禁区，下无死角，力度不减，尺度不松，努力构建标本兼治的金融反腐制度体系，才能更好确保国家金融安全。

有业内人士指出，这暴露出来的是冰山一角，另有数位金融行业重要人士也正接受有关部门调查。

回应“IPO放宽”：继续严把上市公司入口关

7月21日，证监会新闻发言人常德鹏表示，证监会认真贯彻落实习近平总书记在全国金融工作会议上要把直接融资放在重要位置的指示，发挥资本市场服务实体经济的改革功能。

常德鹏指出，一是继续遵循依法全面从严监管要求，严把上市公司入口关，完善IPO现场检查机制，依法严格审核，督促发行人和中介机构归位尽责，同时，加大整顿资本市场秩序力度，打击欺诈发行、违规信披行为，维护公平公开公正的市场秩序，保护投资者合法权益；二是继续做好资本市场服务新常态下经济社会的能力，提高市场的投融资功能，有序推进资本市场资源配置市场化改革，明确市场预期，提升资本市场服务实体经济能力。

值得一提的是，在从严审核的监管理念下，今年以来一直是资本市场关注焦点的IPO节奏，出现了一些微妙的变化。而严把上市公司准入关，是监管层强调的重点。

7月12日，证监会副主席姜洋在接受新华社专访时表示，将严把上市公司准入关，从源头上防止IPO“病从口入”。其此番表态的背景是，2016年以来证监会已审结首发企业692家，整体未通过率27.02%。

对IPO从严把关的同时，监管层对申请企业盈利能力的要求也在趋严。数据统计显示，目前净利润(以扣非后净利润孰低计算)低于3000万元的创业板首发企业、净利润低于5000万元的主板和中小板首发企业的过会难度趋高。

6月19日，证监会主席助理宣昌能在2017中国风险投资论坛上的致辞称，下一步，严把上市公司入口，关严厉打击欺诈发行、包装上市、虚假披露等违法违规行为。

宣昌能表示，着力加强多层次资本市场建设。积极支持创新创业企业发行上市。新股发行常态化以来，企业上市周期已经大幅缩短、上市预期比较明确，证监会将进一步优化审核工作，提高审核效率，积极支持科技实力突出、创新能力强、业绩增长快的符合条件的企业发行上市。

同时，宣昌能指出，严把上市公司入口关。将坚持问题导向，完善IPO现场检查等工作机制，严厉打击欺诈发行、包装上市、虚假披露等违法违规行为，加大处罚力度，推动发行人和中介机构归位尽责。加快资本市场制度创新。引导私募基金行业健康发展，增加创业资本有效供给，鼓励债券市场创新品种规范发展，优化支持创新创业的软环境。

华安证券首席宏观分析师徐阳表示，资本市场有效发挥企业融资功能，需要严把新股发行，其中要注意以下几个方面：一是对新发行股票企业进行严格审核，尤其对承销商也要严格把关；二是要加强对新发行股票公司的大股东减持股票行为进行重点管理，防止大股东行为损害中小股东利益；三是要建立健全资本市场退市机制，以提高上市企业的整体质量。

徐阳称，对于上市公司来讲，要根据公司整体发展需要来决定融资方式及融资数量，防止为了个别大股东利益而发行新股。同时，上市公司要改善自身管理，提高竞争力和创新能力，只有基本面不断得到改善，才能从根本上提高发行新股的质量。

金融工作会议为IPO正名，常态化发行将持续

针对近平总书记在全国金融工作会议上的说法，“要把直接融资放在重要位置的指示，发挥资本市场服务实体经济的改革功能”，证券时报评论称，本次金融工作会议对直接融资的提法为IPO正名，要形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护多层次资本市场体系，必然要把发展直接融资放在重要位置，增强资本市场服务实体经济功能，这也就意味着IPO常态化发行或将持之以恒向前推进，这是对过往资本市场"父爱"式监管的重大修正。

资本市场的核心功能是融资，股指稳定与融资力度不存在对立关系，以往多次暂停IPO并未起到力挽市场下行趋势的效果，IPO节奏与股指涨跌不再捆绑，资本市场回归到发挥市场配置作用的本源，应当是缓解我国经济直接融资比重过低的局面，应当是促进上市公司治理完善，应当是服务实体经济和供给侧结构性改革。

证券时报表示，证监会作为资本市场的服务者和监管者，该是设定规则严肃市场纪律，维护市场秩序，近来，规范并购重组、完善再融资规则、约束大股东减持、严格稽查执法，一系列依法全面从严监管的举措在资本市场次第而出，已形成强大声势，可以预期，这将成为资本市场市场化改革、法治化进程的常态，双擎驱动推进市场平稳健康发展。

连续9周核发IPO低于10家

7月21日，证监会核发9家企业IPO批文，至此，证监会单周核发IPO数量已经连续9周低于10家。此前8周，证监会分别核发了7、4、8、6、6、6、9、9家企业的IPO批文。

证监会按法定程序核准企业的首发申请，如下：

上交所主板：中广天择传媒股份有限公司、深圳市新星轻合金材料股份有限公司、中曼石油天然气集团股份有限公司、江苏东珠景观股份有限公司、杭州纵横通信股份有限公司；

深交所创业板：山东双一科技股份有限公司、创业黑马（北京）科技股份有限公司、中山联合光电科技股份有限公司、深圳市澄天伟业科技股份有限公司；

本次将有深圳市新星轻合金材料股份有限公司、杭州纵横通信股份有限公司、山东双一科技股份有限公司、创业黑马（北京）科技股份有限公司、深圳市澄天伟业科技股份有限公司等5家企业直接定价发行。

上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。上述企业筹资总额不超过44亿元。

证监会对两宗案件作出行政处罚

常德鹏昨天表示，证监会对两宗案件作出行政处罚，包括一宗内幕交易案，一宗私募基金违法违规案。

常德鹏指出，1宗内幕交易案，涉及st宜纸，1宗私募基金违法违规案涉及广东中大创业投资管理有限公司。上述行为破坏了市场秩序，必须坚决予以打击，证监会将依法全面从严监管，严厉打击各类证券期货违法活动。

证监会：对同花顺涉嫌传播误导性信息进行调查

常德鹏表示，证监会对同花顺涉嫌传播误导性信息一案进行调查。

7月5日，有关复星集团董事长失联的文章在有关财经媒体传播，7月6日相关股价大跌，相关板块造成影响，证监会开展核查，随即立案调查。调查发现，7月5日同花顺的财经网站采用网络爬虫软件抓取了和讯在2015年12月郭广昌失联的陈旧信息，用过期信息作为新闻发布，导致不实信息迅速传播，扰乱了市场秩序。

常德鹏指出，信息传播的真实、准确完整对市场有序发展产生重要作用，证券法要求各种媒介传播信息要客观准确，禁止误导，在此提醒传播媒介，在传播资本市场信息时要秉承客观公正的立场，进行真实准确完整报道，禁止一切形式编造误导。

证监会：对编造虚假信息扰乱市场秩序的行为从严处理

常德鹏表示，近期证监会同公安、网信一道查处了一批造谣传谣案件，在此提醒投资者要增强对网络信息的辨识能力，抵制造谣传谣行为，任何人在网络上发布涉及证券的信息，不能随意造谣制造恐慌，影响市场运行。证监会将进一步加大舆情监测力度，对编造虚假信息扰乱市场秩序的行为从严处理。